Особенности и возможности для каждого

БЛОК «Фьючерсные рынки»

I.Курс для начинающих инвесторов «Фьючерсные рынки-особенности и возможности для каждого»

1. Основные принципы функционирования рынка фьючерсов в мире
• история создания, эволюция форварда к фьючерсу, первые биржи и контракты
• оосновные термины и понятия фьючерсных контрактов, цели и особенности инвестирования, основные участники фьючерсных рынков, их цели и задачи, отличия и преимущества рынка фьючерсов перед другими рынками
• важные преимущества, принципы организации и функционирования фьючерсных бирж, организационная структура фьючерсной индустрии и участники процесса - клиринговые дома, брокеры, контролирующие и регулирующие организации (NFA и FCM)
• спецификация фьючерсных контрактов, ценообразование, базис фьючерсного контракта, наименования фьючерсных контрактов, базовые активы в основе фьючерсов, контракты с поставкой и без нее, стандартные сроки поставки, минимальное изменение цены контракта, объём и открытый интерес
• требования к участникам и особенности биржевых условий для торговли фьючерсами, начальная и поддерживающая маржа, леверидж, примеры расчетов позиций, стоимость накладных расходов комиссионных и других издержек, особенности доступа к торговым площадкам через обслуживающих брокеров и электронные платформы, выбор рынков, брокера и платформ
• разновидности фьючерсных контрактов, контракты на валюту, контракты на металлы и энергоносители, контракты на основные группы сельскохозяйственной продукции мирового значения, фьючерсы на процентные ставки и мировые индексы, экзотические контракты
• особенности опционов - как производных инструментов фьючерсных контрактов, принципы ценообразования, анализа, биржи, где котируются и возможности инвестирования в них
• технология торговли фьючерсными спрэдами - принципы формирования, цели и возможности инвестирования в них
• методы анализа фьючерсных контрактов - основанные на данных специализированных институтов (СОТ) и на данных по активам, лежащим в основе фьючерсного контракта, новости и полезные специализированные источники информации по разновидностям фьючерсов, возможности и особенности применения аналитики фьючерсной индустрии
• институт финансовых советников-специалистов фьючерсных рынков (СТА), возможности использования их опыта и знаний
2. Анализ фьючерсов с использованием технического анализа
• понятие технического анализа, для чего и когда его применяют
• классификация по методам в техническом анализе
• наиболее распространенные виды графиков
• классическая интерпретация уровней поддержки и сопротивления, как они работают на рынках фьючерсных контрактов и их практическое использование в торговле
• что такое тренд, виды тренда
• формирование и принципы построения каналов
• перелом и продолжение трендов, основные модели перелома и продолжения в классической школе технического анализа
• объем торгов и открытый интерес - как дополнительные и важные инструменты торговли, значение и интерпретация этих показателей для практической торговли
• скользящие средние
• важнейшие осцилляторы
3. Практические аспекты биржевой торговли
• распорядок работы основных биржевых площадок фьючерсов и особенности работы в электронных сетях круглосуточной торговли некоторыми фьючерсами
• организация доступа на фьючерсные биржи через платформы электронных торгов, как работает клиринговый дом, отчетность для участников, брокеры и разновидность их услуг на рынках фьючерсов
• корреляция фьючерсных рынков и взаимосвязь с другими рынками в практическом использовании при торговле
• что такое биржевые заявки, рыночные ордера и ордера с условием, принципы использования и применения, принципы их ввода через платформы доступа
• сложные многоцелевые комбинации ордеров
• формирование и принципы построения каналов
4. Принципы формирования стратегий и управления портфелем фьючерсных контрактов
• какие бывают профессиональные участники фьючерсных рынков, различия по моделям поведения и целевым приоритетам этих групп (хеджеры, спекулянты, биржевые брокеры, управляющие фьючерсными фондами – СТА)
• основы риск-менеджмента, варианты стратегий в управлении рисками
• как формируется портфель фьючерсных контрактов с учетом параметров рисков
• цели и задачи временных горизонтов инвестирования и диверсификации
• дополнительные полезные инструменты для формирования портфелей фьючерсных контрактов, комбинированные методы анализа, с применением рынков производных инструментов
5. Опционы на рынках фьючерсов
• опционы, области применения и использования в качестве инструментов защиты и извлечения прибыли, основные особенности и графическое представление
• ценообразование опционов, расчет премии и факторы влияющие на стоимость опциона, анализ коэффициентов чувствительности (т.н. «Греки»)
• методы инвестирования в опционы, использование покрытых и непокрытых продаж, совместная работа с портфелем акций, базовые стратегии покупки-продажи опционов
• методы и стратегии, основанные на комбинациях опционов - стреддлы, стрэнглы, различные виды спредов, бабочки, и т.д.
• методология выбора стратегий, исходя из рыночных реалий, оценка и анализ потенциала позиции и соотношений рисков к потенциалу реализации
• технологии продажи опционов и риск-менеджмент таких позиций
• волатильность опционов, виды волатильности, торговля опционами, основанная на параметрах волатильности, дельта-нейтральные стратегии
• мониторинг и корректировка опционных позиций, управление портфелем опционов
• оценка потенциальной доходности опционных позиций, управление капиталом и психологические аспекты при торговле опционами
• технология ввода заявок на опционные контракты через системы доступа на специализированные биржи
6. Практические занятия по торговле на рынках фьючерсных контрактов
• возможности и особенности функционирования платформ доступа на примере платформы Strategy Runner
• основные модули платформы и их предназначения
• ввод ордеров и мониторинг позиций, отчетность и аналитические инструменты
• примеры реальных стратегий и комплексного анализа
• психологический аспект в реальной торговле
• менеджмент капитала и расчет параметров рисков, на примерах конкретных сделок
• разбор текущих результатов практических занятий